RESENHA DA BOLSA - SEXTA-FEIRA 10/06/2016

ÁSIA: As bolsas na Ásia caíram na sexta-feira com o ressurgimento das preocupações com a incerteza da direção do crescimento econômico global, com um dólar mais forte pesando sobre os preços das commodities, enquanto o rendimento de títulos do governo do Japão atingiu uma baixa recorde com a aproximação da reunião do Banco do Japão na próxima semana.

No Japão, o Nikkei fechou em baixa de 0,4%, a 16,601.36 pontos, enquanto o iene manteve sua relativa força em relação ao dólar, sendo negociado a 106.80 contra o dólar, em comparação com os níveis próximos de 106,52 de ontem e níveis próximos de 107,80 no início da semana. Grandes exportadores japoneses fecharam sem direção. Destaque também para as quedas no setor de metais. Sumitomo Metal Mining despencou 5,28% e Kobe Steel perdeu 3,12%, após o dólar mais forte atingir as commodities metálicas. Um dólar mais forte torna as commodities mais caro para os compradores de fora dos EUA, esfriando a demanda. Dados da Reuters mostraram que o cobre caiu 1,4% na London Metal Exchange, para US $ 4.516 a tonelada na quinta-feira. O pico do dólar estremeceu o complexo de commodities como cobre, em particular, após os preços do cobre na LME atingirem seus níveis mais baixos em fevereiro.

Enquanto isso, o rendimento de títulos de 10 anos do governo japonês (JGB) caiu para -0,147, depois de cair para -0,15 no início da sessão. Os rendimentos dos títulos movem-se inversamente aos preços. Muitos analistas esperam que, após a reunião de política monetária do Banco do Japão que termina em 16 de junho, o banco central provavelmente vai anunciar medidas de flexibilização, que podem incluir mais compras de JGB. Isso poderia estar estimulando a compra de JGB por parte de especuladores no mercado, na esperança de lucrar com a revenda de títulos para o banco central mais tarde. Ações de bancos japoneses caíram em sua maioria, pois eles são obrigados a manter JGB e os baixos rendimentos podem ferir os seus lucros. Além disso, há uma possibilidade de que o Banco do Japão possa derrubar ainda mais as taxas de juros que já estão em território negativo, o que iria prejudicar as margens de lucro dos bancos.

Na Austrália, o ASX 200 fechou em queda de 0,92%, a 5,312.60 pontos, liderado por quedas nos subíndices financeiro, energia e recursos naturais. Analistas disseram que a fraqueza era provavelmente devido à queda nos preços das commodities, como resultado do dólar mais forte. A maioria dos preços das matérias-primas são nominadas em dólares e os grandes bancos da Austrália tem grandes exposição ao setor de recursos. Os chamados "big four", os quatro maiores bancos australianos, terminaram em baixa entre 0,86 e 1,29%.  Mineradoras australianas também fecharam em baixa. Rio Tinto caiu 2,99%, Fortescue perdeu 1,53% e BHP Billiton recuou 4,13%.

Na semana, o benchmark caiu 0,1%, enquanto entre as mineradoras, apesar da queda nesta sexta-feira, BHP Billiton ainda fechou em alta de 1,4%, em US $ 18,80, enquanto Rio Tinto subiu 1,2%, em US $ 44,08.

Em Hong Kong, o mercado voltou a operar depois de ficar fechado na quinta-feira, com o índice Hang Seng caindo 1,20%. Mercados na China continental e Taiwan permanecem fechados na sexta-feira para a Dragon Boat Festival e reabrem apenas na segunda-feia.

O petróleo interrompeu uma sequência de três dias de ganhos, depois que o dólar mais forte provavelmente levou à realização de lucros entre os investidores, apesar dos preços se manterem acima do nível psicologicamente importante de $ 50. As ações de energia na região fecharam em baixa. Na Austrália, Santos fechou em baixa de 1,87%, Oil Search recuou 1,71% e no Japão, Inpex caiu 2,91%. Em Hong Kong, CNOOC caiu 0,62%. Woodside Petroleum fechou em baixa de 1,28%. No início desta semana, o Credit Suisse rebaixou a empresa de neutro para underperform, dizendo que é difícil encontrar um catalisador positivo fora o preço do petróleo.

EUROPA: Mercados europeus estendem as perdas nesta sexta-feira, com uma nova queda no preço do petróleo e o rendimento mais fraco na Ásia pesando sobre o sentimento do investidor europeu.

Preocupações com estado econômico da Europa continuam a pesar. O Presidente do Bundesbank, Jens Weidmann disse que os investidores podem ficar cada vez mais nervoso, se as taxas ultrabaixas do Banco Central Europeu permanecerem por um período prolongado, aumentando a chance de um súbito aumento dos prêmios sobre riscos. A declaração vem um dia depois que o presidente do BCE, Mario Draghi advertir sobre "duradoura consequências econômicas" de anos de produção fraca e estagnação; acrescentando que líderes da zona do euro devem para fazer a sua parte para enfrentar seus próprios problemas econômicos.

A produção industrial francesa cresceu 1,2% em abril, impulsionado por um aumento no setores industrial, transporte, máquinas, eletrônicos, têxteis, plásticos e metais, ajudando o índice a superar as expectativas de um aumento de 0,2% em abril. Mas a produção ainda estava 0,6% menor do que em abril do ano passado. A produção industrial francesa caiu 0,6% no primeiro trimestre, ficando atrás de outras principais economias da zona do euro.

Enquanto isso, os custos de empréstimo sobre a dívida pública alemã continuou a cair nesta sexta-feira, com a taxa de juros sobre os bunds de 10 anos batendo um novo recorde de baixa. Durante o pregão europeu, o rendimento do bund alemão de referência foi negociado em torno de 0,021%, abaixo de sua baixa recorde anterior, de 0,027% registrado na quinta-feira. Enquanto isso no Reino Unido, os títulos também são negociados próximo das baixas históricas, embora o rendimento de 10 anos tenha subido para 1,249% nesta sexta-feira. O desvio do dinheiro indo para títulos do governo alemão e do Reino Unido vem após investidores migrando para ativos mais seguros em meio à preocupações sobre o baixo crescimento da economia global e o próximo referendo no Reino Unido, o Brexit, que será votado no dia 23 de junho.

O pan-europeu STOXX 600 abriu em queda de 1,3%, com todos os setores postando perdas sólidas. O valor de referência  caiu 1% na quinta-feira, mas o Stoxx 600 registra uma queda de 1,2% na semana, o que marcaria segunda perda semanal consecutiva.

No Reino Unido, o FTSE 100 cai, permanecendo em curso para uma perda semanal de 0,2%, o que seria a segunda semana consecutiva de queda, com um dólar mais forte pressionando os preços das ações do setor de commodities. O setor de commodities representa cerca de um quinto do FTSE 100. O índice caiu 1,1% na quinta-feira, interrompendo uma série de quatro dias de alta.

Grandes companhias de petróleo recuam. O petróleo West Texas Intermediate (WTI) perde o nível de $ 50 durante o pregão europeu, mas ainda segue para fechar a semana com um ganho de mais de 3%. BP cai 0,98% e Royal Dutch Shell perde 0,38%. Entre as mineradoras, a produtora de cobre e platina Anglo American recua 1,71%. Os preços do cobre segue um declínio de 3,5% na semana na Bolsa de Metais de Londres. Ações Glencore perdem 2,32% e Antofagasta recua 0,97%. A produtora de minério de ferro BHP Billiton recua 1,76% e a rival Rio Tinto perde 1,20%.

Em outras notícias, os investidores estarão de olho no banco central russo, que libera sua mais recente decisão da taxa de juros.

EUA:
AGENDA DO INVESTIDOR:
EUA:
11h00 - Prelim UoM Consumer Sentiment (mede a confiança dos consumidores na economia norte-americana);
11h00: Prelim UoM Inflation Expectations (mede a porcentagem que os consumidores esperam do preço dos bens e serviços nos próximos 12 meses);
15h00 - Federal Budget Balance (orçamento federal dos Estados Unidos);
OBSERVAÇÃO: Este material é um trabalho voluntário, resultado da compilação de dados divulgados em diversos sites da internet que são aqui resumidos de maneira didática para facilitar e agilizar a compreensão do leitor. O texto da sessão asiática está no tempo passado e a europeia no presente devido ao horário em que este relatório é redigido. Atentem-se para o horário da disponibilização dos dados.