.: NÚMEROS MUNDIAIS 11/02/2010

quinta-feira, 11 de fevereiro de 2010

NÚMEROS MUNDIAIS 11/02/2010

Bom dia a todos. A notícia do plano de resgate à Grécia por parte da União Européia aumentou a confiança dos investidores e as principais praças de ações asiáticas tiveram uma sessão de ganhos nesta quinta-feira.
No JAPÃO os mercados financeiros do Japão permaneceram fechados por ser o Dia da Fundação Nacional, feriado em todo o país.
Na CHINA a bolsa de Hong Kong e a bolsa de Xangai também encerraram em alta animando os investidores que foram surpreendidos favoravelmente pela inflação mais baixa do que o esperado na China, o que pode sinalizar para a necessidade de um menor enrijecimento monetário por parte do governo.
EUROPA abriu no azul com dados positivos do índice alemão de preços de vendas em atacado (German WPI): divulgado: +1.3%; expectativa: +0.1%; anterior: +0.2%.
FUTUROS AMERICANOS no azul.
Na AGENDA DOMÉSTICA às 10h30 o SPC Brasil (Serviço Nacional de Proteção ao Crédito) divulga o índice de Vendas e Inadimplência, referente ao mês de janeiro deste ano. A análise envolve mais de 150 milhões de CPFs (Cadastro de Pessoa Física) em todo o território nacional.
Às 11h00 a Fiesp (Federação das Indústrias do Estado de São Paulo) divulga o Índice de Nível de Emprego da indústria paulista, referente ao mês de janeiro deste ano.
E ainda é esperado o Sinalizador da Produção Industrial, que antecipa tendência da atividade industrial no estado de São Paulo a ser divulgado pela FGV (Fundação Getúlio Vargas).
As seguintes EMPRESAS divulgarão seus resultados:
* Antes do pregão: Paraná Banco.
* Depois do pregão: Açúcar Guarani, Tarpon e Souza Cruz.
Na AGENDA AMERICANA às 11h30 será divulgado o indicador Retail Sales referente ao mês de janeiro, que mede as vendas totais do mercado varejista, desconsiderando o setor de serviços. Já o Retail Sales ex-auto ignora as vendas de automóveis.
Às 11h30 fique de olho nos números de pedidos de auxílio-desemprego (Initial Claims), em base semanal, até 6 de fevereiro.
Às 13h00 será divulgado o Business Inventories que refere ao nível de vendas e de estoques das indústrias, além dos setores de atacado e varejo durante o mês dezembro.
As seguintes EMPRESAS divulgarão resultados por lá:
* Antes do pregão: Pepsico, Phillip Morris, Revlon, Total e Viacom.
O DESTAQUE DO DIA fica por conta da teleconferência com os acionistas da VALE que divulgou seus resultados na noite de ontem. O lucro líquido no quarto trimestre deste ano registrou alta de 7,7% frente ao dado ajustado do mesmo período do ano passado. Na comparação com o trimestre anterior, o lucro líquido da mineradora registrou queda de 12,45%. No acumulado do último ano o lucro líquido apresentou um decréscimo de 51,8% na comparação com 2008.
No Ebitda (geração operacional de caixa) trimestral a mineradora obteve retração de 43,5% em relação ao apurado em igual período do ano anterior. No acumulado de 2009, o Ebitda totalizou R$ 18,649 bilhões. Na distribuição da geração de caixa por área de negócio no terceiro trimestre, as maiores parcelas vieram dos minerais ferrosos (91,5%) e não ferrosos (10,0%). Depois de todas esses números vale ressaltar que o lucro por ação da mineradora no quarto trimestre ficou em R$ 0,50, acima dos R$ 0,47 vistos no quarto trimestre do ano passado. No terceiro trimestre do ano passado, o lucro por ação da Vale havia ficado em R$ 0,58. Vamos ver como se comporta o IBOV frente a esses dados visto que as ADRs VALE fecharam em queda 0,49% no horário regular e no after acumularam retração de 2,10% na bolsa de Nova York. *(particularmente não vi motivos para tanto, pois algumas mineradoras na Europa que já haviam divulgado seus números abaixo do ano anterior e a expectativa dos analistas já apontavam na direção de que os números não seriam tão bons assim: mas quem sou eu pra julgar eles!!!)
Lembrando a todos que este material esta disponível também no blog http://haramoto.blogspot.com (adicionem em seus favoritos).
Atenção para o horário de coleta desses dados.
Observação: este material é uma compilação de dados divulgados em vários sites onde foram coletados e redigidos de maneira didática.
Obrigado a todos que prestigiam este material.
ASIA PACIFIC
Australia +0,87%
Xangai Composite +0,10%
Hong Kong +1,88%
Indonesia +0,32%
Japao: ---%
EUROPE
London - FTSE +1,29%
Amsterdam AEX +0,94%
Frankfurt - Dax +0,71%
Paris Cac 40 +1,02%
Brussels Bel +1,09%
Madrid IBEX +0,37%
Zurich +1,36%
Moscow RTS -0,02%
INDICES FUTURO AMERICANO
Dow +0,39%
NASDAQ +0,33%
S&P +0,45%
PETROLEO
BRENT: +0,40%
WTI: +2,19%
COMMODITIES METALICAS
ALUMÍNIO: +0,54%
NIQUEL: +1,01%

Nenhum comentário:

Postar um comentário

Assinar: Postar comentários (Atom)

1. REGRAS OPERACIONAIS:

*O texto das regras operacionais abaixo é uma tradução resumida de parte do capítulo 12 do livro de Martin J. Pring “Investment Psychology Explained” editado pela “John Wiley & Sons, Inc.” e encontra-se postada aqui para nunca mais nos esquecermos:

01. Quando em Dúvida, Fique Fora

02. Nunca Opere ou Invista Baseado na Esperança

03. Opere sob Seu Próprio Julgamento ou então Assuma Inteiramente o Julgamento de Terceiros

04. Compre Baixo (dentro da Fraqueza), Venda Alto (dentro da Força)

05. Não Opere Demais

06. Após uma Campanha Bem Sucedida e Lucrativa, Tire umas Férias das Operações

07. Faça Periodicamente um Inventário Mental para Ver Como Você Está Indo

08. Analise seus erros constantemente

09. Não Vá com Muita Fome ao Pote

10. Não Tente Capturar Cada Virada do Mercado

11. Nunca Entre numa Operação sem Primeiro Estabelecer a Relação Risco/Recompensa

12. Corte as Perdas, Deixe os Lucros Crescerem

13. Faça Numerosas Pequenas Apostas Sobre Idéias de Baixo Risco

14. Olhe Para Baixo, Não Para Cima

15. Nunca Opere ou Invista Mais Do Que Possa Perder Razoavelmente

16. Não Enfrente a Tendência

17. Sempre que possível Opere Mercados Líquidos

18. Nunca se Coloque Diante de uma Chamada de Margem

19. Quando For Colocar um Estope Utilize a Lógica, Não a Conveniência

HABILIDADES DE UM TRADER

Grau Primeiro – Self-Control Trader

Self-Control é o domínio da pressão emocional. Neste Grau, o trader desenvolve a capacidade de dominar as reações impulsivas que ocorrem num trade, as reações emocionais devido à intensa pressão envolvida nas operações com o Mercado. Self-Control é o domínio perfeito de si mesmo, mantendo o isolamento, o foco e a objetividade necessários para realizar lucros, através da tomada de decisões estratégicas, isentas de emoção. Tornar-se um Self-Control Trader é o primeiro passo rumo a novas perspectivas e lucros no Mercado.

Grau Segundo – Self-Value Trading

*“You will only ‘give’ yourself the money that corresponds to your degree of selfvaluation”, diz Mark Douglas, em seu livro “The Disciplined Trader” (*“Você só ‘dará’ a si mesmo a quantidade de dinheiro que corresponda ao seu grau de auto-valorização”). Esta é uma verdade que não é facilmente percebida pelos traders, mas corresponde a uma Força importante na geração de resultados. Observamos que muitos traders realizam lucros em uma operação, ou em uma série de operações, unicamente para devolverem esse dinheiro e muito mais, (“And plus more”, Mark Douglas), ao Mercado, nas operações seguintes. Sua curva de capital – ou a razão entre o que retiram de lucro do Mercado e o que devolvem – tem comporamento sinoidal, “andando de lado”, dentro de um certo período de tempo, num “envelope” cuja base e o topo correspondem ao suporte e resistência relativos ao seu grau de Self-Value ou auto-valorização. Neste sentido, para gerar lucros sistematicamente, e empreender um movimento definido ascendente na sua curva de capital, o trader necessita, imperativamente, redefinir seus níveis de Self-Value. Dominar esta dinâmica interior em que as crenças e outros fatores influenciam a quantidade de dinheiro que nos permitimos receber do Mercado, é realizar o Self-Value Trading.

Grau Terceiro – Dominium Trader

O último Grau preparatório, a partir do qual o trader recebe o título de “Fellow” e passa a ingressar na Trading Society. Dominium indica a capacidade interior de harmonizar-se com os movimentos do Mercado, um estado em que este já não é visto como adversário, mas como um fenômeno com o qual o Trader lida perfeitamente. Dominium centraliza em uma única prática os conceitos de Self-Control, Self-Value e os dinamiza, fazendo do Trader um operador que age estrategicamente e intuitivamente.

-------------------------------------------------------------------------------

Trading é uma atividade ímpar, que coloca à prova toda a nossa personalidade. Durante uma operação no mercado, estamos diante de um espelho potente que refleteo nosso interior. Desse modo, nossa atuação e mesmo nossa percepção do que está acontecendo é um reflexo exato do que existe em nosso íntimo – nossas crenças, limitações, forças e fraquezas. Diante do home-broker, estamos a sós – e só vamos encontrar ali o que tivermos levado conosco. Qualquer um que deseja se aventurar nesses domínios deve possuir fortes características pessoais para ser bem-sucedido. Estas características, mais do que a habilidade puramente técnica, é que determinam o resultado da experiência no Mercado. A vitória ou a derrota dependem quase que exclusivamente delas, colocando mesmo o domínio da Análise Técnica como um fator relativamente secundário.

Essencialmente, a posse destas características pode promover o trader a uma posição de sucesso irrestrito, muito além do que jamais sonhou, como a sua falta pode constituir a garantia de um estrondoso fracasso. Fazendo uma analogia, seria como alguém aventurar-se numa regata e descobrir que o seu barco está perfeitamente ajustado e que responde com precisão às necessidades da jornada, levando-o ao sucesso, ou, por outro lado, verificar, para seu constrangimento, que o casco estava furado desde o início e o barco está fazendo água, além das velas, que estavam puídas, terem se rasgado e se tornado inúteis, de modo que ele não consegue voltar para a marina e está fadado a afundar, embaraçosamente, ali mesmo.

Essa descoberta, no entanto, para bem ou para mal, ocorre somente quando o trader regozija-se diante do lucro ou engole em seco ao computar a perda - ou seja, quando o trade já está em andamento ou finalizado, e pouco ou nada pode ser feito para reverter o resultado. Nossa meta é identificar estas tendências para o sucesso ou para o erro antes que os traders operem, pois, no Mercado, aprender através do velho e consagrado método de tentativa e erro é uma péssima idéia – que pode abalar a estrutura do seu capital de investimento, tornando-se uma perda irrecuperável. A triste verdade é que 70% dos assim chamados “traders” sai do mercado aproximadamente seis meses após terem entusiasticamente entrado, computando prejuízos irreparáveis – às vezes, as economias de uma vida inteira. Tendo um quadro como esse em vista, diríamos que é altamente desaconselhável alguém querer “tornar-se um trader” sem ter feito uma criteriosa preparação.

Mas a maioria faz esta preparação, afinal de contas o que está em jogo é dinheiro, e aspessoas são cautelosas em relação ao dinheiro, certo? Errado.

A grande maioria dos assim chamados “traders” sequer faz qualquer preparação, acreditando que o seu prévio conhecimento na esfera profissional, no mundo dos negócios, ou em qualquer outra atividade seja suficiente para a realização bem-sucedida dos trades. Muito cedo descobrem que o Mercado tem uma desagradável habilidade em nos surpreender, acabando com nossas expectativas de sucesso, e isso é diretamente proporcional ao nosso grau de despreparo.

Poucos dos que se aventuram na atividade de trader fazem algum estudo prévio, ainda que imperfeito, comprando alguns dos raros livros disponíveis. Para aqueles que não dominam um segundo idioma, - neste caso, necessariamente, o Inglês – as opções de leitura tornam-se ainda mais reduzidas.

Menor ainda é o número daqueles que se preparam devidamente, fazendo algum curso de análise de mercado. Destes, menor ainda é o número daqueles que efetivamente estudam as apostilas após o curso, revendo e fixando os conceitos, e quase inexistente é o número daqueles que chegam realmente a dominar o assunto.

E isto que estamos falando apenas de Análise Técnica, porque a experiência comprova que ela é um fator importante, porém secundário, na efetiva realização de trades lucrativos, e, mais ainda, na geração e manutenção de uma curva ascendente de capital. Um bom domínio de análise é necessário, porém não é tudo. Sem estes outros elementos que constituem as habilidades intrínsecas do trader, seu poder em garantir bons resultados fica extremamente reduzido. Isso se dá pelo fato de que o domínio da análise, em si mesmo, é uma ferramenta, enquanto que os elementos e habilidades pessoais do trader são o que determina o uso que ele irá fazer desta ferramenta. Um piano não tem nenhuma utilidade para quem não sabe tocá-lo. Mesmo que a inspiração musical esteja invadindo a sua alma, permanece o fato de que ele não está preparado para traduzir esta inspiração nos acordes necessários para expressá-la. Quanto à disputa entre Análise Técnica e Análise Fundamentalista, cada qual com seus ferrenhos defensores, falaremos disso mais adiante, no momento oportuno.

Por ora, basta considerar que tanto uma quanto outra forma de analisar o Mercado constituem ferramentas importantes, porém ineficazes – ou muito pouco expressivas – se o trader não estiver internamente preparado para exercer também outras habilidades. São estas outras habilidades que constituem o cerne do sucesso – e é a falta delas que determina noventa e nove por cento dos casos de fracasso.

Self-Control diz respeito à esfera pró-ativa, de disciplina e controle sobre si mesmo e de suas próprias reações emocionais. Implica na necessidade absoluta de resistir à pressão emocional que influencia as tomadas de decisão durante o trade. Os vitoriosos no trading são aqueles que foram suficientemente fortes para resistir à pressão que permeia as operações no Mercado. Com efeito, ingressar em um trade equivale muitas vezes a comprar um bilhete para uma montanha-russa emocional que vai da mais estridente euforia à angústia mais obscura. O Mercado, com seus altos e baixos, com quebras de tendência e sua intrínseca imprevisibilidade, torna-se um mestre austero em demonstrar para o trader exatamente ondeele se encontra na escala de controle emocional. A maioria encontra-se no primeiro estágio – governados pelas leis da psicologia de massa – reagindo impulsivamente ao medo e à ganância.

Somente possuindo um elevado nível de Self-Control pode o trader aspirar a colocar-se à parte da multidão furiosa que ataca as praias do Mercado como piratas ansiosos por saquear a Vila - mas que não sabem nadar. A primeira onda de revés os coloca em maus lençóis. De fato, o trader eficiente soube trilhar o caminho do auto-conhecimento com perseverança e sinceridade suficientes para fazer real progresso no domínio de suas emoções. É unicamente este autodomínio que o manterá seguro, quando, tendo uma vez iniciado um trade, as ondas emocionais o ameaçarem levar para lá e para cá, ao sabor das flutuações do mercado.

A segunda habilidade é o que convencionamos chamar de Self-Value. Parafraseando Mark Douglas, autor do excelente “The Disciplined Trader”, cada trader dá a si mesmo exatamente aquilo que julga merecer. Se é o Self-Control, ou a capacidade de suportar pressão, que define quem vai realizar trades positivos e quem não vai, é o Self-Value que define quem o fará de forma consistente, sem devolver dinheiro ao Mercado, mantendo uma trajetória ascendente no gráfico de seus investimentos. Ou seja, quem irá transformar sua vida para melhor com o auxílio do trading. Todo lucro que alguém possa realizar – e também toda perda – provém de um senso profundo do que merece receber ou não. Basicamente, se você possui um Self-Value positivo, sua parcela de lucro nas operações será maior do que os seus prejuízos – e seu capital fará uma curva ascendente, cujo ângulo depende da intensidade da sua valorização pessoal. Se o seu Self-Value é neutro, terá tanto lucros como perdas, em grau equivalente, e seu capital de investimento se comportará de forma sinoidal – andando de lado, nem definindo crescimento, nem caracterizando perda, terminando empatado. Agora, se você aborda o mercado com um secreto sentimento de culpa, ou com uma baixa auto-valorização, ou, ainda, desejando punir-se por alguma coisa – e você pode não perceber isso, mas os seus resultados num dado período de tempo lhe dirão claramente – pode estar certo de que seu capital se desfará em pó (você irá deixá-lo todo para o mercado, “and plus more”, para citar novamente Mark Douglas).

A terceira habilidade é o primeiro divisor de águas entre aqueles que se julgam traders e aqueles que os são de fato. É a capacidade de domínio eficaz da análise e das formas de operação, o domínio de uma estratégia de trading. Para o trader versado nesta habilidade, as operações deixam de ser aleatórias e passam a fazer parte de uma estratégia sólida, uma campanha sistematizada de trades. Não há lugar aqui para a aposta, para o “achismo”, para a especulação vã: o trader sabe o que busca, definiu suas metas e opera com a consistência dos que têm um propósito superior. Está harmonizado com o Mercado, e opera com base numa larga experiência técnica e com o controle absoluto de suas habilidades interiores. Aqui surge a intuição que transcende a técnica, aqui surge o domínio. Eis porque é chamado de Dominium Trader.

Desenvolver estas três habilidades nos levará ao domínio do trading como técnica, atividade e profissão – e a uma possibilidade de sucesso acima da média.

AVISO

Todo conteúdo publicado nesse blog não constitue e nem deve ser interpretado, em hipótese alguma, como sendo recomendaçãos de compra ou venda para qualquer instrumento financeiro, ou mesmo de participação em uma determinada estratégia de negócios em qualquer jurisdição.

É de integral responsabilidade do leitor confirmar todos os fatores de risco envolvidos, antes de efetuar qualquer operação. Não responsabilizamos por quaisquer tipo de dano que porventura possa ocorrer direta ou indiretamente decorrente de erro, omissão ou discrepância dos dados apresentados nesse site, reservando-se o direito de alterar o conteúdo a qualquer momento, sem a necessidade de aviso prévio ou divulgação.

.

Veja Também

quinta-feira, 11 de fevereiro de 2010